Сви који су до сада већ узели стамбени кредит итекако су упознати са појмом Еурибора, његовим кретањем и утицајем на рату кредита. Међутим, сви они који још не знају како све ово функционише, морају бити упућени у детаље приликом избора банке, врсте каматне стопе и тајминга приликом узимања стамбеног кредита.
Еурибор је основна каматна стопа за евро и саставни је део камате за дужнике са стамбеним кредитима који су индексирани у еврима.
А како се Еурибор формира и одакле потиче његова промена?
Наиме, његова висина се формира на међубанкарском тржишту тако што банке свакодневно дају понуду по којим каматним стопама би средства узеле или пласирале. Када се извуче просек тих понуда на дневном нивоу, добија се дневни Еурибор. Поред дневног, постоји и преконоћни, недељни, месечни, тромесечни и шестомесечни Еурибор. Приликом узимања стамбеног кредита углавном се за одређивање каматне стопе користи тромесечни или шестомесечни Еурибор, што зависи од саме банке. Када банке одређују каматну стопу за стамбени кредит, оне на рецимо шестомесечни еурибор додају своју маржу и тако добијену каматну стопу нуде кориснику стамбеног кредита у уговорном периоду.
Е сада, долазимо до суштине, да ли та каматна стопа за стамбени кредит мора да се мења са променом Еурибора?
Апсолутно не мора уколико сте узели стамбени кредит са фиксном каматном стопом. У том смислу, укратко ћемо објаснити појам фиксне и варијабилне каматне стопе и зашто се већина људи одлучује за варијабилну каматну стопу због које тренутно већина корисника стамбених кредита испашта.
Варијабилна каматна стопа се добија када се на Еурибор (који је променљив односно варијабилан), дода фиксна маржа банке. Дакле, камата у оквиру рате за стамбени кредит коју плаћате се неће мењати ако нема промене Еурибора, као што је то био случај годинама уназад, све до јуна 2022.
Дакле, код варијабилне каматне стопе највећи ризик приликом промене Еурибора сноси корисник стамбеног кредита.
Са друге стране, фиксна каматна стопа се не мења током времена и не зависи од промене Еурибора. Самим тим, претпостављате да у овом случају ризик промене Еурибора сноси банка. Уколико вам банка да фиксну каматну стопу од рецимо 2% а Еурибор скочи на 2.5%, банка у овој ситуацији нема зараду. Из тог разлога, фиксне каматне стопе су увек биле веће од варијабилних, како би се банка заштитила од овог ризика.
У ситуацији када је Еурибор био близу 0% (па чак и негативан годинама), људима се није исплатило да узимају кредите по већим фиксним каматним стопама које су извесне и код којих нема изненађења као код варијабилних.
ЗАШТО ЈЕ ДОШЛО ДО ПОВЕЋАЊА ЕУРИБОРА И РАТА ЗА СТАМБЕНЕ КРЕДИТЕ?
Повећање Еурибора је кренуло од почетка 2022. али није било значајно до јула, када је шестомесечни Еурибор износио 0.5%. Међутим, након тога ова референтна каматна стопа незаустављиво расте и већина грађана се пита има ли краја овом расту и када? Иако је ово сложено питање, у овом тексту ћемо се потрудити да направимо анализу која ће вам помоћи приликом доношења одлуке за стамбени кредит.
Е сада, у овај део приче вероватно нису упућени ни они који већ имају стамбени кредит. Уколико се налазите у овој ситуацији вероватно се питате који је разлог раста рате кредита и када ће се он зауставити? Иако неки стручњаци тврде да Еурибор нема директне везе са референтном стопом Европске централне банке, то је само делимично тачно. Нема директне везе, али индиректне итекако има.
А КОЈИ СУ ПЛАНОВИ ЕВРОПСКЕ ЦЕНТРАЛНЕ БАНКЕ УБУДУЋЕ ПО ПИТАЊУ КАМАТНИХ СТОПА?
Европска централна банка спрема још два повећања од 0.5% до маја 2023., а прво смањење се очекује у јуну 2024. године! Ово заправо значи да можете очекивати даљи раст рате кредита, бар до средине 2023. Након тог периода треба очекивати релативно исту рату кредита око годину дана, а затим коначно смањење средином 2024.
Према “Bloomberg“-овом истраживању, економисти очекују повећање каматних стопа ЕЦБ-а од 0.50% на састанцима у фебруару и марту и 0.25% у априлу. Економисти очекују да ће се крајња депозитна стопа задржати на 3,25% до половине 2024. године, што значи да се на овај проценат треба додати и маржа банке како би се добила каматна стопа за стамбене кредите.
Досадашње повећање депозитне стопе за 2.5% је најагресивније монетарно пооштравање у историји ЕЦБ-а. Само трећина аналитичара сматра да ће креатори политике отићи предалеко са повећањем стопе.
Први састанак ЕЦБ-а у 2023. годни заказан је за 2. фебруар где ће скоро сигурно бити донета одлука о повец́ању од 0.5% које је председница Кристин Лагард најавила у децембру. После фебруара, резултати анкете аналитичара сугеришу да званичници неће бити склони попуштању.
Инфлација је можда поново пала на једноцифрене бројке, али је и даље много ближе 10% него што је циљ ЕЦБ-а од 2%. Највећи изазов за ЕЦБ биће баланс између чињенице да укупна инфлација сада опада и да би пад могао бити далеко бржи због нижих цена енергената, и чињенице да базна инфлација и даље расте.
Каква су очекивања?
Као што смо већ напоменули, очекује се да ће рате стамбених кредита бити још веће, бар до средине ове године. Након тога се очекује стагнација и заустављање раста рате бар до средине 2024. године када се очекује пад референтне каматне стопе ЕЦБ а самим тим и Еурибора који утиче на поскупљење рате кредита.
Оно што је важно је да ова ситуација неће трајати заувек, јер ниједној централној банци не иде у прилог да високе каматне стопе одржава дужи временски период. Када привреда склизне у рецесију, а Европа је већ на прагу рецесије, централне банке морају да интервенишу спуштањем каматних стопа како би се привреда поново покренула и како би се повећала тражња.
Више на ову тему прочитајте ОВДЕ.
Преузмите андроид апликацију.
